拟上市城市银行首次公开募股研究——基于同已上市城市银行的对比
摘 要
截至到2013年底，在全国范围内一共有着将近140家的城市商业银行，其中已经完成股改并成功上市的只有5家，及大部分的城市商业银行有着不少有待解决的难题，这些难题严重制约着城市商业银行的发展，并成为了城市商业银行上市的阻碍，使得从2007年城市商业银行上市放行以来，这么多年过去了，成功上市的城市商业银行还是寥寥无几。
本文通过两家拟上市城市商业银行与一家已上市城市商业银行的资产规模，盈利能力，公司治理，人员构成等硬件和软件方面的对比，研究得出城市商业银行在发展过程中所暴露出来的一些问题。从而帮助拟上市的城市商业银行走出目前上市上市困难的处境，从而获得更好的发展。
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关键字:城市商业银行上市现状分析
目录
1.引言 1
1.1城市商业银行上市现状 1
1.2文献综述 1
1.2.1城市商业银行存在的问题 1
1.2.2加强城市商业银行的对策 2
1.3课题来源 3
1.4课题介绍 4
1.5本文的框架结构 4
2.城市商业银行上市的必要性 5
2.1城市商业银行的含义和特点 5
2.2城市商业银行面临的发展障碍 6
2.3城市商业银行上市的必要性 7
2.3.1有利于提高资金充足率 7
2.3.2有利于优化公司治理结构 7
2.3.3有利于银行之间的发展和整合 8
2.3.4有利于加强对银行的监管 8
3.城市商业银行核心竞争力指标比较分析 9
3.1银行资本 9
3.2不良贷款 10
3.3公司治理结构 12
3.4盈利能力 14
4.拟上市商业银行上市进程中存在的问题 16
4.1市场定位混乱 16
4.2贷款分布不均 16
4.3股权结构集中 16
4.4高级人才缺乏 17
5.拟上市城市银行上市建议 19
5.1加强风险管理，提高管理水平 19
5.2加快产品创新，满足客户需求 19
5.3完善公司治理，优化股权结构 20
5.4建立企业文化，吸引专业人才 20
5.5立足本地经营，强化自身实力 21
结语 22
参考文献 23
致谢 24
1.引言
1.1城市商业银行上市现状
城市商业银行本来是我国20世纪80年代建立起来的城市信用合作社，但随着我国经济的不断向前发展，城市信用合作社渐渐的不再能满足时代的要求和人们的需要，于是在1995年，根据国务院所颁发的指示精神，城市商业银行于部分地级城市在原城市信用社开始基础上组建起来了，到1999年终时，合并的任务基本完成，为之后的城市商业银行的健康发展打下了十分良好的基础。再经过这么多年城市商业银行的努力进取，逐渐成为了一种新兴的城市金融服务机构。
2007年城市商业银行上市开闸放行。北京银行、宁波银行、南京银行这三家城市商业银行作为行业中的佼佼者，成为了第一批成功进入证券市场的城市商业银行。但是从那之后将近五年的时间，城市商业银行的IPO却惨遭搁浅，拟上市的城市商业银行始终不能跨入股市的大门。于是一些城市商业银行纷纷转战H股，并有2家于去年成功在H股挂牌上市。行至今年，在3月31日，哈尔冰银行于香港H股成功挂牌。这使得其成为了第一家于2014年突围进入股票市场的城市商业银行。与H股上市的如火如荼相比，A股市场上依旧是寒风阵阵，拟上市的城市商业银行们在经历了一开始成功入围上市公司的名单的喜悦之后，却因为上市条件的突然改变，只能在无尽的等待中的将上市的不断时间推后。
1.2文献综述
1.2.1城市商业银行存在的问题
学者甘文涛(2011) [1]觉得城市商业银行主要有着以下四点不足：
（1）总体资本充足率不高，抗风险能力较弱
受客观条件和自身认识等因素的影响，目前仍有相当部分的城商行尚未树立起经济资本的理念，片面强调规模扩张的外延发
展，资本增长严重滞后。
（2）总体资产质量较差，不良资产处置难度犬城商行总体不良贷款比例虽然有所下降，但贷款增加的贡献度较大。
（3）拨备严重不足
目前全国大部分城商行的贷款损失准备提取严重不足，不少银行尚未计提非信贷类资产损失准备。
（4）发展极不均衡，呈现明显的地区性差异
城市区域的设定，使得城商行与地方经济环境和发展水平呈现较强的正相关性，不仅地方企业的经营实力、信用环境的建设程度直接影响城商行的经营风险，而且在资本补充途径方面也受到极大约束。
（5）公司治理结构不健全
一些城商行受政府干预，内部人控制，董事会、高级管理层职责不清，“三会”制度未产生“三权”制约的实际效果，相互制衡、相互协调的机制还不完善。
（6）金融创新能力不强
业务品种和盈利来源单一，缺乏综合市场竞争力。目前绝大多数城商行的发展还主要依靠传统的存贷业务，中间业务虽有起步，但占收入和利润的比例仍然偏低，且同质化严重，市场细分程度不够，技术含量较低，业务创新缺乏生命力。
学者张丽云(2010) [2]认为我国目前的城市商业银行主要有以下四点缺陷：第一，资产规模扩张迅速，但整体规模仍然较小，银行业务单调。第二，信息化水平低，经营效率不高。第三，跨区域经营受限制，市场份额容易萎缩。第四，发展不平衡，区域性两级分化明显。
综合以上学者的观点城市商业银行首先需要从提高自身的资本充足率、扩大规模、剥离不良资产、增强银行自身抵御内外风险的能力等方面着手来提高银行的综合能力。另外，城市商业银行本身的公司治理结构距离上市公司还有很大的差距，而人才的缺乏也会使得城市商业银行上市后的发展捉襟见肘。
1.2.2加强城市商业银行的对策
学者陈婷婷(2013) [3]提出以下三点建议：
（1）突出特色，推进联动式业务
跨区经营是城市商业银行的发展趋势，单纯依靠政府和股东的支持发展业务，对于银行的发展非常不利。在综合性服务竞争实力有限的情况下，城市商业银行应该寻找适应自身发展的正确定位，有针对性地推进战略布局。
（2）加强管理，改善资产负债结构
城市商业银行的资产负债结构决定了它的发展潜力。城市商业银行的地缘优势来自于政府的支持，但储蓄等基础存款在在本地的市场占有方面仍显不足。
（3）着力服务，提高核心竞争力
当代商业银行的竞争不只是产品的竞争，也是服务的竞争。要求城商行在利润有限的情况下投入产品创新显然压力巨大。因此，在产品差异不明显的情况下，城商行应该着眼于细节，以服务带动业务，以业务提升服务。
学者张丽云(2010) [2]则是对银行的未来提出了种不同的发展模式：一是保持现有模式，走精品银行之路；二是引进增资扩股，引进战略投资者，然后上市补充资本金，实现跨区域发展；三是实现区域内的联合重组，成立规模更大的新银行，在联合重组、跨区域经营取得实质性突破的基础上再提出IPO及上市计划。走精品银行之路是中国大部分城市商业银行的发展方向，适合于资产质量良好、盈利能力较强、在当地具有经营特色和较大优势的城市商业银行。
综合以上学者的观点城市商业银行想要提高自身的竞争力可以从提高资产充足率，改善和调整资产结构、股权结构，进一步壮大资本，增强银行自身抵御内外风险的能力。优化人力资源，完善公司治理，改进约束激励机制，准确定位自身，找准客户，发展属于自己的特色服务，提升核心竞争力争取能够早日跨过上市的门槛，进入股票市场。
1.3课题来源
改革开放以来，中国经济的快速发展，给银行业带来了勃勃的生机。城市银行由于其准确定位自身，着眼中小企业，扎根服务地方，有着政府支持。自成立以来便获得了飞速的发展, 他们对于推动当地的资金的快速流动、活跃地方金融等方面都起到了不可或缺的作用。但是随着银行业的资源竞争的愈演愈烈，城市商业银行想要谋求发展就越发困难。于是上市成了保证城市商业银行这一个金融群体能够继续又好又快发展的一个必然的选择。
2007年城市商业银行上市开闸放行。有着3家银行凭借其自身的实力完成上市，但是直到今年，有关城市商业银行的IPO已经整整搁浅了6年，当年的那一批拟上市城市商业银行还在A股市场的门外徘徊，而其中一些眼看A股上市遥遥无期便转投H股，目前也有3家成功上市。于是在当前这个事关城市商业银行的命运的分叉口，拟上市的城市商业银行应该如何备战A股上市这个难关，便是我们所要研究的课题。
1.4课题介绍
IPO全称Initial public offering( 首次公开募股
这个现象诞生于九十年代末的美国
原本，对于进行IPO后是否应该上市并没有切确的规定。但是在我国在的长期实践中，却形成了一种在IPO之后一定会上市的默认的规则。所以目前来说，可以将IPO视作是上市的一张通行证。
1.5本文的框架结构
本文在数据分析和理论准备的基础上，查看已上市南京银行于拟上市的江苏银行和上海银行的年报，寻找他们之间在竞争力的差距，再通过对比三家银行找出拟上市城市商业银行或是城市商业银行共同存在的问题。提出上市建议。
2.城市商业银行上市的必要性
2.1城市商业银行的含义和特点
城市商业银行是主要为一个地区的经济服务的银行，其中比较中重要的业务都在这个地区，它是由总部所在的地方城市企事业单位、居民以及地方财政投资入股组成的，在原先商业化经营的城市信用合作社基础上合并而来的，有着一级法人，统一核算体制。本着自我约束、自担风险、自负盈亏、自主经营的原则进行运营，具有地方性的股份制商业银行。
城市商业银行具有着的特点：
第一，区域性与地方性。通过观察城市商业银行的股本结构，业务活动，营业机构布局和服务的对象就可以发现，城市商业银行具有着地方性的特点。所以城市商业银行是地方性的金融服务机构。对比不同地方的城市商业银行可以发现，那些经营绩效比较好的城市商业银行主要都在那些经济相对发达的城市，特别是东部沿海的一些城市。
由此我们可以得出结论，城市商业银行的发展程度多取决于当地经济发展。具体的表现是：一个地方的政府财政收入要是比较多的话，就很少会对城市商业银行产生消极的影响；同时，当地的经济发达意味着人均收入水平高，文化程度高，当地政府也更有可能会意识到保护私有产权的重要性，而且对贷款交易的保护也会更加规范。而且有着数量众多的中小民营企业，这些企业盈利能力强，同时也非常需要贷款资金的加入，这是城市商业银行所乐于见到的。这些优势聚集起来就会成为城市商业银行最为有力的竞争手段。
第二，业务的特殊性。城市商业银行是由城市信用社合并建立而来的有着公司形式的商业银行。在其具体的经营活动中有着竞争同质化，决策链较短，核心业务开始逐步转移，贷款业务的集中程度较高等不同于国有商业银行，股份制银行的特点。
第三，银行规模较小，我国的城市商业银行由于其依靠地方的特殊发展形势的制约，普遍有着资产规模在总体上不大的特点，还属于中小银行的范围。
2.2城市商业银行面临的发展障碍
城市商业银行的建立，对促进当地经济的繁荣，金融改革都起着非常重要的作用，同时也很好的促进了当地企业和中小企业的发展进步。在另一方面，国内大型的银行逐步基本完成改制上市，国内的股份制银行和外资银行的不断进入扩张，城市商业银行的发展环境正在变得越来越严峻。可是，城市商业银行想要发展除了这些外部压力之外，银行自身也有着非常多的问题，其中最为主要的有着以下三个方面的问题：
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