由于经济体的发展迅速和市场竞争日益激烈，不只是大型企业提供了更加关注营运资金的管理操作，同时我国很多中小企业也将营运资金管理作为公司管理中一项重要工作。由于运营资本的管理是好的或不正确的，在很大程度上可以反映公司的业务管理水平，这也将是企业生存和发展的基础。本文首先介绍了中小企业的界定与营运资金和营运资金管理相关概念、内容、原则，详细阐述并介绍了营运资金管理的基本原理，之后介绍了目前我国中小企业营运资金管理的部分重点特点。最后用万尚企业为例，分析其营运资金管理目前的状况和存在问题，并对其问题进行分析，同时指出相关的解决方案，可以将营运资金管理一直运用在企业运行的过程中，使企业更好更快地发展。关键词 中小企业，营运资金，解决对策
目 录
1 引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 国内外的研究现状 1
1.3 本课题研究的意义 2
2 中小企业的基本概述 3
2.1 中小企业的概念和界定标准 3
2.2 中小企业的作用 3
2.3 中小企业的主要特点与发展策略 4
3 营运资金的基本理论 5
3.1 营运资金的基本概念 5
3.2 营运资金的特点 5
3.3 营运资金管理的基本原则 6
4 万尚企业营运资金管理分析 6
4.1 万尚企业的概况 6
4.2 万尚企业营运资金管理存在的问题 6
5 完善企业营运资金管理的对策 9
5.1 了解和掌握民营企业现金管理 9
5.2 完善金融市场，拓宽融资渠道 9
5.3 注重调整资金结构规律 10
5.4 改变企业经营观念,强化企业内部管理 10
结 论 12
致 谢 13
参 考 文 献 14
1引言
1.1 研究背景
营运资金作为组成财务管理的重要部分，如同中小企业的“中央枢纽”一样，在很大程度上反映了中小企业整体的管理水平，运营能力以及发展状况。自从金融危机爆发以来，我国的物价水平呈现出逐年增加的趋势。物价的上涨会给中小企业的日常经营运转带来困难， *51今日免费论文网|www.jxszl.com +Q: *351916072* 
企业生产成本、经营成本的增加，促使企业对营运资金的依赖性更高。结果，加剧该国一些中小企业的经营的困难，一些行业产能过剩问题突出，能源消费总量快速增长，增加了对企业资金的需求。这些都会导致中小企业资金不足，营业额不高。此外，中国金融体制改革尚未完成，资本市场不完善，中小企业融资渠道狭窄，进一步制约了资金的获取途径。而营运资金也是一个短期的概念，与中小企业日常收支紧密联系，息息相关。
因此，中国的中小企业应该不断创新管理的方式，跟上经济发展的步伐，重视营运资金的管理，在强调整体财务管理的同时，也应该更加关注如何更有效的管理营运资金。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究概况
William Beranek（1996）在自己所编写的营运资金管理著作中对营运资金的基本概念、使用的范围、作用与影响等方面进行了论述，研究并分析了该资金的操作流程与管理规范，认为营运资金的管理和流动资产的价值管理是一致的。自上世纪80年代以来，研究人员一直在研究营运资金。
Vivek U.Pimplapure和Pushparaj P.Kulkmi（2011）对2005至2009年间Bharat石油股份有限公司的营运资金数据进行分析，发现企业的营运资金管理很大地影响着其盈利能力。
Kieschnick等（2011）为了明确股东财富与营运资金管理之间的内在联系，将1992至2005年这13年上市公司的资金数据作为主要的分析样本，发现美国平均现金的持有价值高于增加的净营运资金价值；中小企业对于营运资金的大量投资很大程度上是受到企业债务负担、经营风险、财务管理、预算策划以及资金约束等多方面因素的影响；相比于企业内部的资金流转或投资经营，股东财富所带来的影响要远远大得多。在实行高营运资金投入时，确保企业拥有较高水准的融资能力，对融资所带来的成本实行精准化的管理制度，否则很有可能会导致企业濒临破产。
1.2.2 国内研究概况
曹玉珊（2015）指出，从“全渠道”角度来看，经营活动营运资金、理财活动营运资金、投融活动营运资金三类统称为营运资金，各类营运资金管理各有责任，相互配合；经营活动营运资金管理战略的重点是为了换取经营活动的收益而牺牲流动性；理财活动营运资金管理战略的重点是将短期金融活动的盈利性牺牲掉，从而确保其流动性；投资融资活动营运资金管理战略的重点是既不给流动性带来压力，又要给盈利性以基础保障，使其收益性和流动性保持平衡性。总体来说营运资金管理的重点就是要保持流动性与盈利性的平衡。
李然，杨淑娥（2015）提出，与大企业相比，中小企业的营运资金管理策略更加稳定。营运资金管理策略和效率对企业业绩水平有显著影响。其中，流动性比率与企业绩效水平呈负相关；应收账款净现金流率和周转率与企业绩效呈正相关关系。
房小兵，胡思玥（2016）认为，不合理的财务行为随着我国基础设施建设和房地产开发的发展，很大地影响着施工企业营运资金管理。构建和分析三种不合理行为和三种营运资本项目，并研究了行为金融学如何影响中小企业营运资金管理。研究发现，具备短期贷款能力的企业往往拥有科学、合理的融资原则。企业在实行资金管理制度时，容易受到不平等现象所带来的心理因素影响。
侍超（2016）认为，目前，中国中小企业数量占企业总数的0.98。营运资金在激烈的市场竞争中是资金最为活跃的部分，也是企业生存和发展的基础，许多中小企业薄弱环节是资金管理问题。从中小企业现有的发展情况出发，以我国特有的国情为基础，结合未来经济市场的发展趋势与方向，对资金管理问题提供较为科学、有效的改善对策。
1.3 研究意义
营运资金管理在中小企业生产经营中扮演着非常重要的角色。加强营运资金管理，可以规范中小企业各部门的投资、决策的科学性和合理性，将经营风险排除。及时地掌握资金存量、流向和流量，加强对中小企业资金流动的控制和管理，有效规避风险，建立和完善各部门的评级和控制机制。中小企业生存和发展的重要基础是其内部资金均衡、有效流动性，而营运资金管理的战略目标是其平衡性和有效性。提高营运资金管理效率等同于提升企业的经济效益。在企业正常经营的过程中，适当的提升现有的资金周转能力以及利用效率，能够使企业整体的盈利能力获得提高。

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