P2P网络借贷作为一种国内新兴的互联网金融模式，在爆发式增长的同时，存在着平台自身经营不善、平台与借款人之间的信息不对称、相关法律体系还不健全等诸多问题，具有较高的信用风险。本文以违约率反映信用风险，借助信息不对称等理论，主要从借款特征、借款人信息、历史信用记录几个方向论述对P2P借贷违约率的影响。在此基础上以人人贷为研究对象，利用logistic回归进行实证研究，得出平台借款期限、信用评级、学历、收入以及房产对借款人违约风险存在显著的负向影响；利率、借款人历史成功借款次数对违约风险存在显著正向影响，而借款人的性别、婚姻状况、车产、工作时间对违约率影响不显著。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
一、引言1
二、文献综述与假设提出2
（一）P2P网络借贷相关理论基础2
1.羊群效应理论2
2.信息不对称理论2
3.违约风险理论2
（二）文献综述3
（三）假设提出4
三、研究设计4
（一)数据来源4
（二）指标选取4
（三）研究方法5
四、实证分析5
（一）基于人人贷平台的变量描述性统计5
（二）多重共线性分析6
（三）实证分析7
五、主要结论及对策建议8
（一）研究结论8
（二）政策建议8
1.平台内控8
2.政府监管9
3.理性投资9
致谢9
参考文献10
表4.1各变量取值及量化处理4
表5.1人人贷平台主要变量的描述性统计5
表5.2多重共线性诊断16
表5.3多重共线性诊断26
表5.4logistic回归结果7
P2P网络借贷违约率影响因素研究
引言
P2P网络借贷是资金供求双方借助第三方网络平台进行线上资金融通的一种融资模式。自2007年6月国内首家P2P平台“拍拍贷”上线以来，我国的P2P平台不断发展，平台数量与交易 *景先生毕设|www.jxszl.com +Q: ^351916072^ 
金额都在不断增加。至18年底，据可靠数据显示，已经有近6000家互联网借贷平台，成交数额约6万亿元，年成交量超过28000亿元。在该行业不断发展的同时也出现了一些不可避免的违法现象，很多借款人携财逃跑、筹资人非法筹资等。该行业的发展水平不定，不同平台的发展差异很大，这主要是由于国家对该市场的门槛不明确，有关监督制度不严格，造成很多平台在没有进行充分研究就直接转变为借贷平台，正如“哈哈贷”等一系列失败平台就是由于没有了解有关知识就盲目投入资金，进而造成企业倒闭破产，如“高益创投”等就是欺骗消费者后携款跑路的欺诈平台。该数据表明已经停业或者存在经营问题的有关平台已经多于4000家，近总平台数目的68%左右。直至今年四月底，“团贷网”事件影响发酵，网贷平台首次跌破千家，正常运营平台下降至973家。
造成这种现象的原因主要有两点：一是国家政府逐渐完善有关制度，对该类平台严加监督，该类平台的进一步发展面临越来越大的压力；二是平台的持续性经营会受到违约风险的影响，因为这类平台的借贷项目属于无抵押的方式，如果大量用户不计违约成本（较小）违约，平台的资金链就会断裂，由于没有正常的经营资金影响到经营业务。所以该类平台面对的风险之一就是个人的信用风险（杨亚伟，2016），所以当前社会上对于可能影响到违约风险的要素研究就很有实际意义。因此，本文运用logistic模型，在研究P2P类平台的违约问题时，从借款特点、借款人信用记录以及有关信息三个方面进行研究，整体结构如下：首部分简述了整体的研究背景，针对近几年该类借贷平台中的实际问题和发展状况展开介绍；第二部分介绍了P2P网络借贷相关理论基础，并整理了国内外相关研究文献，提出了假设；第三部分提出了样本的具体设计、变量的确定、明确最终模型；最后一部分通过具体实例对影响平台借款者的违约因素进行研究，先是对样本数据进行了描述性统计分析并多重共线性检验，然后借助于SPSS软件通过二元Logistic回归模型进行实证分析，最后建立简单预测模型；第五部分在结论的基础上总结了对策建议。
二、 文献综述与假设提出
（一）P2P网络借贷相关理论基础
1.羊群效应理论
“羊群效应”是是指有意识地模仿他人决定的行为，这种行为在我们的日常经济生活中非常普遍。在P2P网贷平台中，当投资人做出是否投资某笔借款的决定时，他们能够看到这项借款的投标进度，即已投资该笔借款的人数。有些投资者会把注意力放在投标进度比较快的借款上，这是因为部分投资者在挑选安全可靠的借款项目时，往往缺少有关理论知识，有些是因为缺乏耐心，不愿意检查各类借款项目，这类用户往往会听取他人的选择，借助身边人选择的项目来决定自己的项目，他们利用这类从众心理决定出自认为相对安全的项目，不愿利用自己的经验和知识来分析研究借款项目的具体信息。这类投资者在很大程度上愿意相信市场中的其他投资人，因为他们认为对方的经验更多，但这类行为的违约风险是切实存在的。
2.信息不对称理论
信息不对称理论认为，在市场经济条件下，市场的买卖双方无法完全掌握对方的信息，这种信息不对称很可能导致信息的所有者为谋取自身的更大利益而不可避免的损害他人利益。那么在P2P网贷平台交易中由于网络本身的虚拟性与跨空间性使得借款方比出借方拥有更多的信息，其可能出于对增加借款成功概率或降低借款成本利率等考虑，可能隐瞒甚至虚构信息，因而凭借信息优势地位使出借人利益受损或使自己从中获利，一旦出借方对借款人的信用估计错误，就可能会出现借款人违约。
3.违约风险理论
违约风险是现代金融机构面临的最主要的风险之一，这是指包括借款者、发行者或者交易双方所在的协定合同中，发生不想支付或者不具备支付能力的违约，这种风险也叫做信用风险，会给投资人带来巨大经济损失。一般而言，违约风险还包括借款人的信贷资格下降，还款能力减弱以及抵押品贬值导致的投资人预期收益偏离现实收益。 造成投资人利益受损。本文将要研究的信用风险指在P2P网贷平台中，发生网络借贷时，借款者的偿还能力不足，无法在合同中规定的时间内还款，对投资人和平台的经济利益产生直接影响。

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