上市公司董事会特征对审计费用的影响研究
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
引言 1
一、文献综述 2
（一）董事会规模对审计费用的影响 2
（二）董事会独立性对审计费用的影响 2
（三）董事会领导结构对审计费用的影响 2
（四）董事报酬与审计费用间的关系 2
（五）董事会会议次数与审计费用的关系 3
（六）董事会持股水平与审计费用的关系 3
（七） 文献评述 3
二、理论分析与研究假设 3
（一）理论分析 3
1. 委托代理理论 3
2.审计需求观 4
3. 审计风险观 4
（二）研究假设 4
1.董事会规模与审计费用 4
2.董事会独立性与审计费用 4
3.董事会勤勉程度与审计费用 5
4.董事会报酬与审计费用 5
5.董事会领导权结构与审计费用 5
6. 董事会持股水平与审计费用 5
三、研究设计 5
（一）变量设计 5
1.被解释变量 6
2.解释变量 6
3.控制变量 6
（二）模型设计 6
（三）样本选择及数据来源 7
四、实证检验结果与分析 7
（一）描述性统计 7 *景先生毕设|www.jxszl.com +Q: ^351916072^
1.审计费用的分析 7
2.各解释变量的描述性统计 8
（二）单变量分析 9
（三）多元线性回归分析 9
1.回归方程的拟合情况 9
2.多元回归分析结果 10
五、研究结论与政策建议 11
（一）研究结论 11
（二） 政策建议 12
1.设定合适的董事会规模 12
2建立有效地独立董事约束机制、激励机制 12
3.合理的设置董事会领导权结构 13
致谢 13
参考文献： 13
我国上市公司董事会特征对审计费用的影响
引言
引言
随着我国证券市场规模的不断扩大，公司管理层的治理难度日趋提升，特别是近年来上市公司财务舞弊事件频频发生。正因如此，公众要求财务信息更加公开、真实、透明，这便要求上市公司选聘审计能力较高的审计机构提供审计服务，增强公司治理效果。
众所周知，高质量的审计对应着更高的收费标准，因为CPA需付出更多精力。所以，审计费用成为了各个公司与CPA、审计服务方之间的纽带。而董事会作为公司治理的核心机构，在经营过程中扮演至关重要的角色，而其在治理过程中更是关键的“链条”：一方面，它代表着股东的整体利益，联合外部审计来对公司高层管理人员进行监督和约束，以保护利益相关方免受损害。另一方面，它参与企业重大经营决策的制定，连接了股东与管理层间的关系。因此，董事会特征，诸如成员数量、独立性与会议次数直接影响到公司的治理质量。
一、文献综述
（一）董事会规模对审计费用的影响
董事会规模的具体含义为董事会成员的总数，相关文献显示，该数值的大小对其监督管理职责产生影响。Simunic（1980）[1]选取了美国上市公司1977年财务报表数据，运用统计学原理分析影响审计费用的因素：其中董事会成员数量的增加造成样本公司审计费用增多。蔡吉甫（2007）[2]以公司经营管理因素为对象对审计收费进行分析，结果显示：事务所收取费用越高的公司，其董事会普遍拥有较多成员。张宏亮(2012)[3]对上海和深圳证交所民营上市企业20082010的审计费用进行分析检验，证实董事会成员人数和审计收费多少无统计学意义关系。但是其研究是以民营企业为样本展开，样本中的董事会规模相对较小，因而与多数学者对A股市场的实证分析结论不一致。
（二）董事会独立性对审计费用的影响
Petroni、Beasley（2001）[4]研究保险与金融行业的数据，他们认为独立董事所占比例与公司支付审计费用呈正向相关，即随着企业独立董事人数占比的上升，他们对审计质量也有着更高的期许，因而需支付更高的审计费用。
而较新的研究结果也验证了之前学者的观点。蒋佐斌、韩金平、苏风娟（2014）[5]对2010年至2011的数据选择Basu模型进行了分析，认为二者呈正向相关关系。张娇娇（2016）[6]对我国2014年沪市上市企业进行分析，认为独立董事占董事会比重与审计费用之间为正向相关，且显著。
（三）董事会领导权结构对审计费用的影响
胡莲(2007)[7]将我国沪深两市上市企业20012003年审计费用列为回归对象，发现二者虽负相关，但并不显著，但若董事长与CEO兼任则降低了其对管理层监管效率，使得管理成本增加，审计收费相应下降，即为负相关关系。这与张宏亮（2012）的结论相一致。徐锴（2013）通过研究发现在董事长同时兼任CEO的情况下，公司会负担相对高额的费用，与前人研究结论相反。
原文链接：http://www.jxszl.com/jmgl/kjx/55964.html
